股指期货合约间的价差交易是指在不同的股指期货合约之间进行交易，利用合约之间的价格差异来获利。这种交易策略可以有效对冲风险，并抓住市场机会。

一、价差交易的原理

价差交易的原理是基于不同合约到期时间的股指期货合约价格存在差异。一般来说，越临近到期的合约价格越高，而越远到期的合约价格越低。这种价格差异称为价差。

二、价差交易的类型

价差交易主要分为两大类型：

1. 跨期价差交易：在不同到期日的合约之间进行交易，利用合约到期时间差异产生的价差。
2. 跨品种价差交易：在不同标的指数的合约之间进行交易，利用不同指数之间相关性差异产生的价差。

三、价差交易的策略

价差交易的策略多种多样，以下是一些常见的策略：

1. 正价差交易：买入远期合约，卖出近月合约。当远期合约价格上涨，价差扩大时获利。
2. 负价差交易：卖出远期合约，买入近月合约。当远期合约价格下跌，价差缩小时获利。
3. 日内价差交易：在同一天内进行合约间的买卖，利用合约价格的波动获利。

四、价差交易的优势

价差交易具有以下优势：

1. 对冲风险：通过在不同合约之间进行交易，可以有效对冲单一合约的风险。
2. 抓住市场机会：价差交易可以利用合约之间的价格差异，抓住市场机会，获得收益。
3. 资金利用率高：价差交易只需要支付其中一个合约的保证金，资金利用率较高。

五、价差交易的注意事项

价差交易也存在一定的风险，需要投资者注意以下事项：

1. 市场波动：合约价格受市场波动影响，价差交易也存在一定的风险。
2. 交易成本：价差交易需要支付交易手续费，这会影响交易的收益。
3. 合约流动性：合约的流动性会影响交易的执行速度和成本。

股指期货合约间的价差交易是一种有效的交易策略，可以帮助投资者对冲风险，抓住市场机会。投资者在进行价差交易时，需要充分了解交易原理，选择合适的策略，并注意相关的风险。