7月6日锦泰期货铜早评(锦泰期货怎么样)

本周从3月6日中矿资源到2月7日,铜矿TC低位回落,现货市场报价偏紧,冶炼厂选择提前备货,现铜现货报价稳定,TC持续下跌。下游企业开工也逐渐恢复,对原料端的需求提升,铜冶炼厂下调铜产量,但减产预期仍强,且铜产量继续增加,进口量增加。精废价差小幅扩大,冶炼厂减少废铜、废铜配比,但进口废铜受限于废铜占比有所下降。近期废铜报价持续下跌,加之TC低位支撑,预计后期废铜价格保持坚挺。

沪铜期货行情分析

本周**之后,沪铜期货主力合约出现快速拉涨,但整体走势偏弱,期价涨幅不及现货,近两个交易日再度冲高回落,较高的涨幅令持仓量明显下降。从市场报价来看,上海地区铜现货升水下调至100元/吨左右,但好铜现货升水亦有所扩大,整体上期铜仓单出现好转,但仍未改善,继续维持昨日持货量的偏紧格局。就基本面来看,近期国内多地仍面临环保、限电等压力,并且铜价上行困难,现铜整体价格持续偏弱,但因为环保等压力短期并未传导至下游,铜价表现相对抗跌。

铜价低位回升,周五伦铜探底回升,报收9682.5美元/吨,上涨3.70%,铜价结束了三连跌,沪铜主力合约走势偏弱,主力合约走势窄幅震荡。市场情绪明显好转,但伦铜大幅上行不利于沪铜和伦铜走势,操作上建议沪铜210**约可轻仓介入,止损参考9550元/吨。

现货方面:

本周现货市场报价稀少,因多数品牌出现好铜报贴水报价,但下游市场报价匮乏,商家少量出货,整体成交平平,主流成交价集中于9730-9700元/吨之间。

内盘走势:

沪铜主力合约1707围绕前一交易日收盘价上下波动,显示上方抛压较重,日内交投于9710-9720元/吨,尾盘收于9500元/吨,日微跌0.07%。期限结构方面,铜市转为震荡走势,沪铜1707合约和1708合约正价差扩大至70元/吨,显示远期合约抗跌性显现。

市场因素分析:

1.美国劳工部(DOL)上周五公布的数据显示,美国9月季调后初请失业金人数减少8000人,市场预期为增加2000人。

2.美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示,截至10月19日当周,对冲基金和基金经理连续第三周增持Comex黄金净多头。

3.美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示,截至10月19日当周,对冲基金和基金经理连续第三周增持COMEX白银净多头。

美国联邦公开市场委员会(FOMC)上周五(10月20日)在最新的半年度货币政策报告中宣布维持联邦基金利率目标区间在0%-0.25%,将每次会议上调25个基点至0.75%-1%。

美国10月非农就业人数增加480万人,远**场预期的增加51.8万人。

行情研判:

8月4日晚间,美联储人员再度强调,经济前景存在风险,将坚持加息路径,并强调