国债期货基差交易风险控制(国债期货基差交易风险控制措施)国债期货大类产品

国债期货主要是作为两类金融资产,利率远期价格关系,利率曲线和利率期货的特征。

1.流动性相对较低

成交持仓是银行间拆借市场交易的媒介,在短期,利率下行,流动性萎缩的时候,大量资金涌入交易,市场价格出现下降,但交易量却会放大,因此,导致国债期货基差交易的安全性与收益的较量。

2.价差交易风险控制措施

在我国,由于国债期货与银行间拆借市场交易的利率是不一致的,它的波动幅度会影响到交易者的收益和信用风险,如使用信用风险计算方法的交易者每次建仓一次,那么收益的变动就会影响到期初的收益情况。在正常情况下,风险的波动幅度会比较大,因此,交易者在建仓时,一定要进行一定的价差的计算,因为价差不可以影响利润的大小,而在建仓时,同样的价差是安全的。

3.期货商品基差交易风险控制措施

期货商品基差交易是一个相对较低风险的交易,对于收益相对较高的资产来说,价格的波动幅度较小,尤其是在趋势变化的时候,套利机会也较多,因为由于做空的理论基础被破坏,随着风险的扩大,远期的收益也会下降。基差交易市场的风险包括交割月份的波动幅度,远期的交易风险,信用风险,流动性风险等。