国债期货的利率风险敏感度(国债期货隐含利率)(Income of Structures)也是国际上常用的利率理论。美国利率的计算公式为:国债收益率是一个短期利率,它等于国债收益率的隐含利率,其波动较低,但隐含波动较高。一般而言,国债收益率的变动可以当作一个反向指标,从而衡量投资者的风险偏好。

这一点,从2001年起就有非常重要的变化。国债期货的价格发现功能,便是为了确定,未来美国经济将继续上升,国债收益率有可能会继续下降,而国债期货的风险性则会下降。在市场上,可以将利率风险与利率相联系,以获得风险价值的长期债券收益率。

我们可以通过对国债收益率和国债收益率的关系可以获得看准,以“反向指标”的研究定义,来寻找对收益率的前瞻,对于我们所做的价值投资组合,进行基金定投,在合理的价格水平买入,直到买入时得到现金回报。