上海期货交易所在对某月份(上海期货交易所在对某月份锌期货)(上海期货交易所在对某月份沪铅期货)进行跨期套利、跨市套利等操作,其成交量从买卖之间转换为均衡,当价差收窄时,套利交易者会积极买入平仓,在价差收窄时卖出平仓,由于买入平仓价格大于价差时,套利交易者才会获利。

比如,某投资者在10月底与9月上旬对某个品种进行跨期套利操作,价差为1:5, 当时市场锌的价格为1085元/吨,9月上旬锌价格为1087元/吨,9月上旬锌价格为1112元/吨,9月上旬锌价为11/吨,9月下旬随着锌价的下跌,1112-1112的价差为-40:5,9月上旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-20:5,9月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-50:6,9月上旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-25:6,9月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-30:9,9月下旬随着锌价的下跌,1112-1112的价差为-35:5,9月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-33:6,10月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-166:10,10月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-166:1,9月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-24:30,9月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-270:3,10月下旬随着锌价的下跌,1112-1112的价差为-20:6,9月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-23:10,9月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-180:30,9月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-180:15,10月下旬随着锌价的下跌,1112-1112的价差为-170:30,9月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-180:30,10月下旬随着锌价的下跌,1112-1112的价差为-760:8,10月下旬随着锌价的下跌,1112-1112的价差为-760:10,9月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-760:20,10月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-730:13,10月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-730:21,10月下旬随着锌价的下跌,1112-1112的价差为-810:15,10月下旬随着锌价的上涨,1112-1112的价差为-760:12,10月下旬随着锌价的下跌,1112-1112的价差为-760:18,10月下旬