今日国际期货稀土行情(今日国际期货稀土行情分析)

二、供给及需求分析

3.1 环保限产传闻再起

近日,在钢铁行业限产传闻再起的催化下,钢铁行业的高炉开工率再度出现回升。

6月6日,**常务会议提出,深入做好能耗双控工作,按照各省区市钢铁企业环保专项整治工作部署,开展地条钢专项整治工作。目前,该专项整治涉及钢铁行业,重点关注京津冀地区钢铁企业开工率。

6月9日,国家发改委印发《关于完善钢铁行业碳达峰实施方案》(以下简称《方案》)。《方案》明确,到2025年,钢铁行业碳排放强度不低于30%。《方案》提出,钢铁行业要实现碳达峰,至少要坚持绿色低碳,建设一批钢铁、有色金属、化工、装备制造等重点行业的绿色低碳发展水平。

根据中钢协最新数据,截至7月底,钢铁行业原材料库存达到7172万吨,同比增加158万吨。由于“双碳”目标推进,建筑领域限产逐步明确,钢材产量有所提高,焦炭需求受到一定抑制。当前钢铁行业的高炉开工率处于同期高位,供给压力不减,导致价格进一步上涨。

从库存来看,青岛港(601298)港口库存已经达到35.56万吨,较上月同期增加近6万吨。以天津港为例,截止7月6日,天津港库存为10.6万吨,同比增加4.6万吨。我们认为这对铁矿石的供需影响有限。

钢材主要用于钢材生产,目前螺纹钢和线材库存都处于历史低位,在一定程度上利好钢材市场,目前钢厂利润良好,后期钢厂检修将使得产量进一步下降。

成本支撑、废钢有望延续

从今年来,受环保限产等因素影响,废钢供需存在明显缺口,价格持续走高。最新消息,5月全国废钢进口量为15万吨,其中天津港为89万吨,连云港为33万吨,进口铁矿石约65万吨,整体供应较为宽松。我们判断,随着碳达峰的势头逐步显现,废钢供应将会有所增加,届时铁矿石市场供应将出现明显过剩。