期货基差为负好还是正好好(期货基差大对期货有什么影响)这个问题,笔者谈谈自己的看法。

基差在期货市场上可以分为两个等级,分别是现货基差和期货,现货基差是期货价格的理论基础,期货基差则是期货价格决定的基差。

现货基差是指买卖双方在某一特定日期的现货价格与该期现货的相对价格。现货基差是指以每月现货价作为计价基础,通常用来衡量当时购买数量和质量的某一特定商品的基差。

国内现货基差是指某一特定商品在某一特定日期的现货远期价格,现货远期价格是基差(现货基差)的基差。

基差的标准是什么呢?

因为期货合约有现货的交割期,即双方在进行套期保值时,就必须先按现货市场约定的价差和履约价格。

如果以货物的现货市场价格来计算,期货价格要小于现货市场价格,则期货价格小于现货市场价格。

所以在期货市场中,不同的市场又会相互交易。

基差的计算方法要注意以下两点:

1. 交易所需要的履约保证。

2. 基差的前提是不同期货品种之间的价差。

当现货价格高于期货价格时,基差为正数,高于期货价格的基差为负数,表明现货市场将价格上升;反之,基差为负数,表明现货市场将价格下跌。

现货价格与期货价格的关系有以下几个方面:

期货市场的套利交易有两种:一是当期现货市场处于升水状态时进行套利交易,而在现货市场远期升水的情况下进行套利交易;二是当期现货市场处于贴水状态时进行套利交易,而在现货市场远期贴水的情况下进行套利交易。

基差是套利交易者在现货市场与期货市场之间的价差。

在实际交易中,一些产品在同一时间在不同价格进行基差交易,而且在价差相同时进行交易。在进行套利交易时,基差的变化也会受到市场供求关系的影响。

上图为大豆(黄大豆1号)和豆粕(豆油)的价差,如图中所示,为大豆和豆粕(黄大豆2号)的价差,在某一个时期,两者之间的价差为正数,而在期货市场,两者之间的价差为负数,这种情况意味着,如果市场价格高于期货市场的价格,就会出现套利机会;