期货与期权怎样对冲的(期货和期权对冲)逻辑

为什么期货能对冲对冲

期权对冲的前提是先将市场价格下跌,低价买入期权的看跌期权。在标的期货价格下跌时,高价卖出看跌期权的买方就有盈利;在价格上升时,低价买进看涨期权的买方则有亏损。由此可见,期权对冲和期货的区别就是,“期货”是对冲工具,而期货对冲则是交易工具。

期货对冲:对冲一般是利用两种市场的差价, 就是买方向相反的合约。在某些市场,由于市场行情低迷,一些大公司的业务就会有破产的风险,期权买方就有可能从中获利。所以,期货交易中,买方通过买入**期权赚取权利金来扩大盈利。

由于买方缴纳的权利金较低, 因此,期权买方就能在一个市场上获得收益。但是买方必须支付权利金来偿还期权卖方的债务。因此,购买期权后无论价格涨跌,其收益都是有限的。

来说,买入期货的人就需要支付权利金来偿还他们手中的期权费,比如买入看跌期权赚取权利金。卖出期权的人也可以根据手中持有的期权费来降低自己所购买的期货,这就是期权对冲。

理解了以上的概念后,投资者就能够明白期权对冲的操作与期货对冲的逻辑关系了。

在上面的概念中,我们就介绍到了对冲。对冲的最大优势就是在期货价格下跌时,买入看跌期权的人就能获得相应的权利金,这就是期权对冲。对冲的主要特征就是:买入**期权卖出**期权,卖出**期权,买入认沽期权,买入认沽期权,买入**期权。投资者可以通过买入**期权来对冲价格下跌的风险。在目前全球股市暴跌时,期权是很多期货公司的另一种选择,而在其他市场,如果有一些期权能够与期货进行对冲,那么投资者便可以在期权上,借着对冲的名义,以低价买入认沽期权。