国债期货如何运用(国债期货如何运用交易)

其实,如果您认为有必要,就做交易计划,进行市场分析。

1、前言

本交易计划是根据交易所**的或有关市场的基本情况而定。

2、时机:在初步预计利率市场的同时,按计划适当调整债市。

3、安全:国债期货,是以国债、政金债等风险性较高的资产为标的物的期货合约。国债期货交易起始于1995年,是我国最早的金融期货品种之一,具备十年的发展历史,现在来介绍以下投资计划:

(1)国债期货:可从证券市场的基准利率和回购市场利率等情况考虑,债市与利率的比值为4:1,并且国债期货市场上交易的国债价格与相应的利率水平也是相通的。一般来说,市场上债券价格的上涨和下跌与利率水平是呈正相关的关系。

(2) 国债期货:在国债期货市场上交易的国债价格也受债市和利率水平的影响。

4、国债期货交易:交易的是发行者以债券为标的物的期货合约,而非票面利率的变动与利率的变动有着密切的联系。一般来说,债券价格上涨,国债期货价格随之上涨;债券价格下跌,国债期货价格则相应下跌。

5、有关品种:国债期货、期权交易:债券期货的交易方式更加灵活。

考虑,交易国债期货需要先对以下几方面进行风险管理:

(1)波动风险。

波动风险是指在市场价格变化时,如果市场上行或下行时市场利率的变动幅度小于市场利率变动幅度,那么,市场上的利率变动幅度大于市场利率变动幅度,同时市场利率的变动幅度小于市场利率变动幅度,这一点在国债期货交易中十分常见。

(2)流动性风险。

流动性风险是指市场上的债券交易所成交规模(交易所参与者进行市场交易)出现较大变化,交易所采取了收取利率作为维持保证金的方式来维持成交量的稳定,进而造成市场的流动性下降。

(3)利率风险。

利率风险是指市场上的债券成交价格与交易所成交的市场利率之间的差额对相关债券的市场利率的变动所引起的市场利率变动的影响。