股指期货基差(股指期货基差衡量的是什么):

基差包含两个方面:

1.抽样方式不同

证券公司采用现金交割方式进行股指期货的主要形式,将股指期货交易的股指期货合同作为股指期货的标的物。

由于在套期保值、套利交易等方面是标准化的,因此,股指期货与股票现货指数的基差(或称上证指数)是密切相关的。股票指数由沪深300指数与中证500指数组成,沪深300指数中以中小企业指数为交易标的的中证500指数,成分股数量较多,市值较大,为大盘蓝筹股。

2.基差计算方式不同

目前,我国仅有沪深300指数期货合约,和沪深300指数期货合约价格走势类似,为套期保值者提供套期保值的工具。在与股票指数的套期保值套利交易中,股票指数的合约价格的走势是完全由供求关系决定的,股票指数的价格的走势就直接影响了股票指数的走势,股票指数的价格与其持有的股票指数之间的关系就变得非常密切。

3.基差计算方法不同

沪深300指数是根据公开市场证券价格与各种证券价格的变动相结合,并根据计算结果来进行加权平均,其计算公式为:基差=销售收入/股票指数期初期全额成本+股票指数期初未支付的全部成本×1000%

目前,由于在某些方面和上证指数的变化具有一定的滞后性,因此,在进行指数套利时,股票指数的基差计算方法也不应该以基差的形式存在。

4.价格计算方法不同

国内股票指数中的股票价格指数是指在中国股票市场上已发行的股票总价值,其计算方法为股票指数;而其他股票指数的价格指数,指的是在中国市场上已发行的股票总价值,其计算方法为股票指数;而金融指数的价格指数,则指的是在中国市场上已发行的股票总价值,其计算方法为股票指数。

5.收益计算方法不同

1.股票指数的计算方法简便易行,计算方法简便,而且易于计算,所以被广泛地使用作为股民投资理财的重要参考指标之一。