期货交易起源(期货交易起源于14世纪)最早的出现在荷兰。作为现代化社会的一环,期货交易的核心是套期保值。这里我以对冲交易为例,来说明这个问题。

套期保值有什么原理?这个理论是人们通过买入和卖出期货合约,期望将来价格下跌,因而在期货市场上卖出以期在未来某个价格水平的货物。

另外,期货交易的交易者多了对冲交易,他们在期货市场上同时买入或卖出同等数量、相同数量的期货合约。这样,期货市场上的数量和价格会随着数量的增加而增加,这就给了期货市场交易者提供了盈利的机会。

通常,期货交易中的套期保值者,一般会将期货和现货两个市场之间的合约进行对冲交易,即买入或卖出两个市场的同时,卖出或者买入另外两个市场的两种期货合约。具体来讲,当某个市场有一个期货合约,那么该合约的交易者就买入或卖出期货合约,这个时候,这些合约的交易者就会做多或者做空这个市场的,从而实现了套期保值。

套期保值交易对冲是人们通过买入或者卖出的期货合约来规避价格下跌风险,或者就是卖出一种现货,在现货市场上卖出或者买入一种期货合约,然后伺机将期货头寸买回来,待价格上升时再伺机获利。一般是买多或者买空期货合约后,就能取得丰厚的回报。

如何利用期货套期保值?

有以下方法:

(1)买入和卖出实物。现货市场上的期货合约都有明确的期限,这个期限指期货合约到期时,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,实现转移实物的目的。

(2)期货合约的期现套利交易。商品期货交易的标的物都是商品,无论其价格涨跌都有套利机会。套利交易是一对一地在同一市场进行交易,既相互交易,又相互抵消,在风险和收益相等的情况下,盈亏互补,从而取得收益。

(3)买入看涨期权和看跌期权。在某一特定地点和特定时间内,某一特定商品的期货和期权合约的价格,高于现货价格,则期权买进看跌期权和看跌期权,在价格下降到期权价格以下时卖出看跌期权,在价格上涨到期权价格以上时买入看涨期权,在价格上涨到期权价格以上时买进看跌期权。