期货的套期保值计算题(套期保值计算例题)

假设客户在市场上购买了一个期货品种的看跌期权,价格涨到每桶100元,他想卖出某个期货品种的看涨期权。而他希望购买的期货品种的看跌期权的价格跌至每桶200元,那么他就买入看跌期权的看跌期权,并将其平仓,赚取权利金。

这位客户说,如果在现货市场买入(例如开仓)一手期货的看跌期权,因为他不知道该市场的商品期货会涨还是会跌,于是他把期货的看跌期权,平仓了。他表示,该期权合约在一定的时间内都有波动,在这种情况下,该期权的价格必然会波动,因为它的价格波动与持有期货的现货价格不相符。另外,如果期权持有者想以较高的价格买入,那么他们会希望在期货市场低价买进。

期货的套期保值计算方法有:

(1)企业利用期货市场保值:当企业在期货市场买进某**货品种时,其认为该品种未来可能会上涨,就将手中的期货头寸卖出,待其价格下跌之后再买回期货头寸,再将低价买进的期货头寸平仓。

(2)平仓:当期货市场平仓时,按当时的市场价格买入该期货头寸,即可计算出期货的平仓价位。例如某人购买了一张价值5000元的期货头寸,但最后该头寸被告知需要行权,因此在这时他就卖出了期货头寸。