上证50期权交割(上证50期权交割日对股市的)期货交易时,是指期权合约到期日对冲或交割的日子,该日称为上证50期权合约到期日。

1.上证50ETF期权交割日:根据该合约,所有的股票和债券投资者都要在最后交易日后(即15:00之前),前往上证50ETF结算公司登记,期权合约标的为股票指数,而非一种股票指数。

2.上证50ETF期权交割日:到期日收市后(即7月14日),仍持有该期权的投资者必须按照交易所规定的时间、价格、数量和到期日及到期日的价格、行权价格和数量的加权平**(行权价格为1元/500份的股票指数期权合约)执行强行平仓。

3.上证50ETF期权交割日:到期日收市后(即8月18日),仍持有该期权的投资者(已持有上证50ETF的多单,正准备在远月合约上卖出上证50ETF期权),若不进行平仓操作,则与持有到期日的买方(正在同日转现,买入股票)成交,资金全部自动退还,不需平仓操作。

情况是:

买方被保险人发现被保险人的真实身份、行为动机与行为动机,所有的投资者都要将股票指数上证50ETF期权的隐含波动率视为股票期权未来的不确定性因素,在选股时,由上证50ETF期权的隐含波动率作为股票期权隐含波动率的参数。

举个例子:假如中证500ETF期权的隐含波动率为10%,卖方要求将其对应的股票指数作为其买入股票的行权价格。

当前上证50ETF的行权价格为30元/张,期货盘面价格为300元/张,对应期货盘面的隐含波动率为0.45%,**期权的隐含波动率为0.55%,5月到期,权利金为10元,故理论上应该在一年内获得权利金15元/张。

理论上,该投资者卖出**期权的权利金为15元/张,期货盘面价格为300元/张,此时风险为0.65%,5月到期,权利金为10元,需要支付权利金为10元。