青山控股伦镍期货交割(青山集团控制期货镍)

3月10日晚间,青山控股集团与浙商期货、嘉能可(Glencore Plc)等多家公司,共同签署了战略合作协议,青山控股期货和嘉能可持有的镍NI2006、NI2007、NI2008、NI2008、NI2011、NI2011、NI2011五家交割仓库。青山控股集团期货交割库为嘉能可公司,嘉能可提供镍期货保税交割服务,进一步增强了集团的话语权和定价话语权。

据期货日报记者了解,青山控股已通过子公司安徽嘉能可与嘉能可进行业务接触,并签署了《关于青山控股镍项目的战略合作协议》,约定青山集团在2005年至2020年期间通过多种方式开展镍期货交易,并于2020年7月1日至2020年12月31日期间,通过累计交割量总计50万吨的方式,为下游客户提供服务,共计交割量达500多万吨,在2020年7月1日至2020年12月31日期间,通过累计交割量800余万吨,为企业提供了稳定的价格风险保障。

嘉能可镍生鲜品事业部总经理张洋表示,青山控股在期货市场上能起到良好的价格发现、套期保值、锁定成本、积极参与套保、实现保值效果的较好案例不胜枚举。特别是在期间,相关企业对大宗商品和有色金属等重要产品的需求空前强烈,包括生产资料、电力、煤炭、铁矿石、铜、铝、铅等多个品种。为了能够更好的服务实体经济,嘉能可通过子公司安徽嘉能可利用期货市场,通过买交割,提前锁定采购成本,锁定利润,并在期初多次进行对冲操作,特别是在2020年导致大宗商品市场剧烈波动,特别是影响下,企业经营受到很大影响,为了应对风险,嘉能可利用期货市场为相关企业保驾护航。

据介绍,为有效规避大宗商品价格大幅波动带来的经营风险,大商所从贸易商、贸易商、加工企业、投资企业等角度,依托期货市场,进行了以下一系列尝试:一是在期现联动、基差贸易、仓单交易等方面,尝试性提出以期货价格为核心的贸易合同方案,在基差贸易中,根据企业的采购需求,通过预售远期货物,逐步确定未来1-2个月的销售价格;二是在现货交易中,通过买交割配对,择优选择最有利的原料,推动基差贸易的基差贸易模式在国内外市场上推广,并在境外市场上通过买交割配对,将基差销售锁定在合理的区间;三是在镍豆贸易中,尝试采用镍豆采购和卖交割配对的方式,锁定销售价格,实现利益最大化;四是在期权市场的平台上,在期权定价合约中嵌入标的虚拟库存,通过卖指数、卖期货对冲波动风险。

此外,近年来,嘉能可积极探索尝试通过期权作为成本管理工具,为下游企业提供较高的价格采购灵活性,其中,为降低原材料成本,嘉能可通过交易所的场外期权团队开展了部分场外期权交易。据了解,自2017年下半年以来,嘉能可期权对标标的标准合约期权的买卖价差收益,超过了传统标的期货套保期权的收益。

上半年,嘉能可期权与镍豆等其他期货品种相比,表现稳定。比如,嘉能可2020年下半年完成了镍豆交易前的最后一次大额交割,为产业客户提供了执行价和期货头寸的权利。相关数据显示,2020年3月,该合约到期日为3月7日,该合约对应的镍豆期权为1809和1809,两个期权在合约到期日进行了两次小幅的执行。