期货回撤

期货回撤是指期货合约价格从其历史高点下跌至其低点的百分比跌幅。它衡量了投资者的潜在损失并有助于投资者管理风险。

判别期货回撤的三个要点

1. 计算回撤幅度

• 计算最大回撤：这是从合约高点到低点的最大百分比跌幅。
• 计算峰谷回撤：这是从每一个局部高点到对应低点的百分比跌幅，然后选择最大的峰谷回撤作为回撤幅度。

2. 考虑回撤期限

• 短期回撤：通常指过去几天或几周的回撤。
• 中长期回撤：通常指过去几个月或几年的回撤。
• 回撤期限会影响回撤幅度的严重程度。

3. 分析回撤原因

• 市场因素：包括经济新闻、地缘事件和自然灾害。
• 合约因素：例如合约到期日或流动性问题。
• 技术因素：例如趋势反转或阻力位突破。

实战案例

假设某期货合约在 100 元的高点开盘。随后，该合约下跌至 80 元的低点，然后反弹至 90 元。

计算回撤：

• 最大回撤：（100-80）/100 = 20%
• 峰谷回撤：（100-90）/100 = 10%

在这种情况下，最大回撤为 20%，峰谷回撤为 10%。

回撤期限的影响：

如果我们只考虑过去两周的交易，则回撤可能为 10%。如果我们考虑过去一年的交易，则回撤可能为 20%，因为合约在此期间可能经历过更大的波动。

回撤原因的分析：

该合约的回撤可能是由于市场上的利空消息或技术上的趋势反转造成的。通过分析这些因素，投资者可以更好地了解回撤的原因并据此制定交易策略。

回撤管理的技巧

• 设置止损单：当价格达到预定的止损水平时，这将自动平仓以限制损失。
• 分散投资：通过投资于不同的合约或资产类别来降低回撤风险。
• 要有耐心：市场波动是不可避免的，因此不要在回撤期间惊慌失措。
• 学习技术分析：了解技术指标和图表模式可以帮助投资者识别潜在的回撤。
• 与交易员讨论：与经验丰富的交易员交谈可以获得有价值的见解和支持。

期货回撤是期货交易中不可避免的一部分。通过理解回撤幅度、期限和原因，投资者可以更有效地管理风险并制定明智的交易决策。记住，耐心、纪律和稳健的风险管理策略是成功期货交易的关键。