期货入账价值是指在期货合约的生命周期内，按照公允价值对其资产和负债进行计量后的价值。它反映了期货合约当前的市场价值，对于投资者和企业管理财务风险至关重要。

1. 公允价值的定义

公允价值是指在公开市场上，有知识渊博、意愿良好的买卖双方在公平交易条件下达成交易，该资产或负债可以交换或结算的金额。

2. 期货合约的入账价值计算

期货合约的入账价值计算公式如下：

入账价值 = 期货合约当前市场价格 - 到期日までの未实现损益

其中：

• 期货合约当前市场价格：是指当前市场上该期货合约的交易价格。
• 未实现损益：是指从期货合约开仓以来，由于期货价格的变动而产生的未实现收益或亏损。

3. 期货合约的分类

根据期货合约的交割方式，可将其分为两类：

• 实物交割期货合约：到期时以实物商品交割。
• 现金交割期货合约：到期时以现金结算。

4. 期货合约入账价值的处理

期货合约入账价值的处理取决于期货合约的分类：

• 实物交割期货合约：入账价值计入存货科目。
• 现金交割期货合约：入账价值计入衍生金融工具科目。

5. 期货合约入账价值的意义

期货合约入账价值具有以下意义：

• 反映了期货合约当前的市场价值，为投资者和企业提供了财务风险管理的基础。
• 能够及时反映期货合约的损益情况，便于投资者和企业进行投资决策。
• 符合公允价值计量原则，提高了财务报表的透明度和可靠性。

示例

假设某投资者于2023年1月1日以每吨1000美元的价格买入了一张标的为玉米的期货合约，该合约将于2023年12月1日到期。

• 2023年1月1日：

  入账价值 = 1000美元 - 0美元 = 1000美元

• 2023年6月30日：

  期货价格上涨至每吨1100美元

  未实现损益 = (1100美元 - 1000美元) x 1吨 = 100美元

  入账价值 = 1100美元 - 100美元 = 1000美元

• 2023年12月1日：

  期货价格下跌至每吨950美元

  未实现损益 = (950美元 - 1000美元) x 1吨 = -50美元

  入账价值 = 950美元 - (-50美元) = 1000美元

由此可见，期货合约的入账价值随着期货价格的变动而不断变化，准确反映了其当前的市场价值。