铁矿石期货是一种期货合约，允许交易者买卖未来特定日期交割的铁矿石。它为企业和投资者提供了管理价格风险和套期保值的机会。本指南将详细介绍期货铁矿石交易规则和技巧，帮助交易者制定成功的交易策略。

交易规则

1. 合约规格

• 合约大小：100 吨
• 交割品级：62% Fe 的印度粉矿
• 交割地点：中国青岛港
• 交易单位：每手 10 吨

2. 交易时间

• 大连商品交易所（DCE）：周一至周五上午 9:00 - 下午 3:00
• 新加坡交易所（SGX）：周一至周五上午 8:00 - 下午 6:00

3. 交易限价

• 涨跌停板：上一交易日结算价的 4%
• 单边市涨跌停板：上一交易日结算价的 6%

4. 保证金要求

• 保证金率：通常在 5% 到 15% 之间，具体取决于交易所和经纪人
• 保证金计算：合约价值 x 保证金率

交易技巧

1. 市场分析

• 基本面分析：关注影响铁矿石供需的因素，如经济增长、钢铁产量、矿山产量和天气条件。
• 技术分析：使用图表模式、指标和趋势线来预测价格走势。

2. 风险管理

• 止损单：在达到预定的亏损水平时自动平仓，以限制损失。
• 限价单：在达到预定的获利水平时自动平仓，以锁定收益。

3. 趋势交易

• 顺势交易：在上升趋势中买入，在下跌趋势中卖出。
• 反趋势交易：在超买或超卖的情况下寻找逆转交易机会。

4. 套期保值

• 生产商套期保值：锁定未来销售价格，避免价格下跌风险。
• 消费者套期保值：锁定未来购买价格，避免价格上涨风险。

案例分析

假设某钢铁企业预计未来 3 个月需要 1,000 吨铁矿石，当前铁矿石期货价格为每吨 1,000 美元。

• 套期保值策略：企业可以买入 10 手（1,000 吨）铁矿石期货合约，到期日为企业预计交货的月份。此举将锁定企业未来的采购价格，无论市场价格如何。
• 风险敞口：如果市场价格在下个月上涨至每吨 1,100 美元，企业将节省 10,000 美元（1,000 吨 x 100 美元）。如果市场价格下跌至每吨 900 美元，企业将损失 10,000 美元。

了解期货铁矿石交易规则和技巧对于成功的交易至关重要。通过仔细分析市场、管理风险并采用合适的交易策略，交易者可以利用期货合约来管理价格风险，套期保值并从价格波动中获利。